IPO等了64天!陸媒︰FII募資金額過大,難一口吃成胖子

2018年05月14日 12:20

▲▼鴻海董事長郭台銘。(圖/路透社)

▲鴻海董事長郭台銘。(圖/路透社)

記者翁聖惠/綜合報導

大陸證監會於11日晚間宣布,已經根據法定程序核准鴻海(2317)旗下富士康工業互聯網(FII)的首次公開發行(IPO)申請。陸媒分析,富士康到現在才拿到IPO核發批文,主要是因為募資金額過大、估值太高,想順利在A股掛牌,應降低募資金額,以後再增發或發行債券,「想一口吃成個胖子、恐怕較難。」

富士康要在中國上市了!證監會已經核准了FII的IPO申請,富士康及其承銷商將與上交所協商確定發行日程,並刊登招股文件,不過證監會尚未披露FII募集資金規模。

根據《券商中國》報導,富士康登陸A股本來享受「一路綠燈」,從2月1日遞交招股書申報稿到3月8日過會,僅僅用了36天,創造了A股IPO審核的最快紀錄;不過過會後的富士康,卻遲遲沒有拿到IPO核發批文,甚至晚於富士康過會的「藥明康得」已於5月8日率先上市。

不少市場人士猜測,富士康之所以遲遲難以獲得批文,和擬募資金額遠大於人民幣272.53億元(約新台幣1274.56億元)有關,因為資金過大、估值太高,一直被業內認為是難以快速核發的重要原因;而藥明康得之所以率先拿到IPO批文,很大程度上在於其折價上市,即募集資金規模大幅縮水。

根據藥明康得於4月16日在上交所網站披露的《首次公開發行股票初步詢價及推介公告》顯示,其IPO發行數量不超過1.04億股,預計募集資金使用額為人民幣21.3億元(約新台幣99.62億元),較公司此前預披露的57.41億元(約新台幣268.49億元)減少63%,計畫投資專案也由10個調減為4個。

《證券時報》報導,藥明康得募資規模大幅縮水,對市場將有幾點重要影響,其一,獨角獸上市儘管有IPO快速通道,但並沒有獅子大張口高價發行的「尚方寶劍」,在此之前,市場質疑藥明康得作為獨角獸募集資金過多,發行市盈率太高,藥明康得在IPO過會後的會後事項環節中,終於調減了募集資金規模,按照23倍市盈率紅線確定發行價格,無疑為後續的獨角獸上市確定了一個標杆。

文內指出,監管層對於新股募資規模非常審慎,在行情不穩時對巨無霸上市很難大開綠燈;而按照發行審核流程,發審委過會後,需履行一定的會後事項方可獲得批文,富士康想順利上市,較為可行的就是降低募資金額,以後再增發或者發行債券,「想一口吃成個胖子,一步到位解決募集資金問題,恐怕較難」。

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