▲ 央行去年針對CBDC 成立了研究計畫專案小組。（圖／記者湯興漢攝）
● 鍾文榮／科普經濟學作家及資深產業分析師。經常四處臥底探究百姓生活，把枯燥的經濟分析轉成民眾能懂的文章。
中央銀行「總算」成立了CBDC（央行數位通貨，Central Bank Digital Currency）研究計畫專案小組。為什麼我用「總算」兩個字形容呢？我相信，在中央銀行內部早在十幾年前就研究過電子貨幣這個趨勢與專題，而且，CDBC亦不是在比特幣興起後才有的議題。
支付系統交易成本的問題才是根本
十幾年前，我應邀加入一家支付系統公司的研究顧問一職，總經理因為是熟識，笑著問我怎會找我當顧問呢？我依約記得只回一句話：「你們家的卡片我沒用過，所以你們才請我當顧問！」我回這句話的意思是，支付系統的「交易成本」太高，以致於要我放棄使用現金支付的「機會成本」太高，以致於我還是使用現金，不使用支付系統（當時是儲值卡）。
支付系統與機制的「交易成本」是個非常冷門的議題，二十幾年前也沒見過經濟學家對此有過研究。當消費者手上用的某某卡、某某Pay，推出者莫不以為這都是解決消費者交易時的不便的難題，而事實上，這些支付系統才是造成交易成本的最大原因。因此，中央銀行對於CBDC開始列入研究計畫，雖不代表有實施的時間表，但釋出的說法是CBDC與實體貨幣雙軌並行，我認為「總算」有機會解決實際交易時所面對的「交易成本」。
電子貨幣已經是老話題
然話說回來，電子貨幣也不是現在才有的機制。
在臺灣，早在2003底，萬事達國際組織與宏碁就已經發行MasterCard Cash，可以直接透過ATM將電子錢直接儲值於卡片上。更早之前，第一代的金融卡也有電子錢圈存的功能。所以，在目前電子支付系統各家爭鳴之前，也確實存在將新臺幣直接儲值或圈存在金融卡和提款卡的交易方式。
只可惜，當年無法成功的原因還是以交易不普遍，以及P2P無法交易困境，才鎩羽而歸。失敗的原因，還是不脫交易成本問題與使用限制。如今，以事後諸葛的角度觀之，這種交易機制看起來更像於CBDC的雛形——用電子化的新臺幣交易。
▲若CDBC成功推出，各大支付系統將會面臨艱鉅挑戰。（圖／達志影像）
CDBC讓電子錢包進化，但支付系統利益退化
簡單來說，CBDC是以價值基礎的電子錢包（或帳戶基礎的介面）進行交易，也因為交易雙方全都是以新臺幣進行交易，就好像我們日常交易時，一手交錢，一手取貨的銀貨兩訖一樣，只是CDBC將新臺幣電子化而已。
然CDBC只要一推出之後，目前的各大支付系統（某某卡、某某Pay）將會面臨適用的挑戰，正因為未來的交易模式，將會改以電子錢包為載具的方式支付電子錢。這種大一統，就像秦始皇統一了六國貨幣一樣，支付方式將會「進化」為用電子錢包上的新臺幣付錢。但實際上，現有支付系統業者的利益將會「退化」，因為無法再發行電子錢，變成過路財神，必須使用官方的電子貨幣，營業模式將只是販賣「電子錢包」而已，不再用不同的「電子錢包」綁住消費者的新臺幣，造成出門攜帶「鉅款」，卻有時無法付錢的窘境！
你出門怎會帶好多個錢包？
大家可以想像一下，我們出門時會帶幾個錢包？
我相信絕大部分的人都是帶一個錢包出門！即使一個錢包，我們也不會讓錢包有多個夾層，還讓每個「錢包」或「夾層」裡的錢彼此獨立，不能互相流用！然後，大家再看一下自己的錢包、手機裡，是不是有很多卡片、Pay，你還得各自儲值，因為無法流用，然後，交易時還需要問一下店家，交易時到底要用哪一個支付工具的不便情況呢？
我現在應該是數位工具滯後使用者，皮包裡只剩一張悠遊卡，而且，一個月的交易紀錄恐怕十次還嫌太多。我反而喜歡現金交易了，因為現金交易的交易成本竟然比諸多的支付工具還低。如果未來中央銀行真的發行CDBC一統支付系統的江湖，我還挺期待的！
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