● 洪雪珍／知名專欄作家
最近我注意到一個現象，現在年輕人都想要靠投資理財增加收入，覺得賺得快又多，反倒是不相信工作能夠幫助自己翻身，比如不去跟老闆爭取加薪，因為沒用！結果不是老闆死也不加，就算是加了也少得讓人感到自取其辱，索性不當一回事。再來是以前會下班後賺第二份收入，也變得意興闌珊，原因是—
「上班8小時已經夠累了，下班還要做第二份工作，太辛苦，這樣的人生沒意思。」
▲大家想要靠投資理財賺偏財，而不是微創業賺正財。（圖／pexels）
換句話說，大家心裡想做巴菲特，不是貝佐斯。當然，講貝佐斯是太遙遠了，我只是用來比喻大家想要靠投資理財賺偏財，而不是微創業賺正財。而且崇拜很會投資理財的人，他們投報率高是很聰明的人，也羨慕這樣輕鬆賺快錢。但是，事實真是如此嗎？
即使是名嘴 也未必神操手
我聽過的投資理財講座不多，每次都嚇出一身冷汗，在台上的名嘴或講師會談到自己曾經買賣股票或期貨等等，做到破產，賣房賣地，有的還破產2次。大家只看到他們後來東山再起，賺了多少又多少，神得不得了！可是我看到的卻是另外3個重點：
1. 如果破產後再也無力東山再起，他們現在會是什麼樣的景況？
2. 他們的東山再起靠的是台下「信眾」的錢，以及如簧之舌，背後真是那麼會操盤嗎？
3. 如果做投資理財如此好賺，哪有時間與精力來當名嘴與講師？
我想講的是，他們破產後能夠東山再起，不代表你也能東山再起。他們真的有這麼神嗎？你只要看電視股市節目1個月就好，就會發現那些名嘴只會告訴你，上周告訴你會賺的果然這周漲了，卻從不提上周告訴你會賺的竟然慘跌，也就是他們僅僅談自己說準的，不談自己沒說準的，讓人以為他們好厲害。
可見得大家都在談投報率，真的一直很高的不多見，所以現在流行說時間累積帶來複利效應，也就是雪球理論，小雪球經過長又濕的波道滾成大雪球，這也使得ETF大為風行，現在沒有定期定額投資ETF似乎就落伍跟不上時代。這再度證明，沒有人一輩子都是神操手，多數人的投報率低於大盤。
▲現在沒有定期定額投資ETF似乎就落伍跟不上時代，真的嗎？（圖／商周出版提供、翻攝自unsplash）
當然，還是有很多人從投資理財賺到錢，走在路上，抬頭看到的豪宅林立，住在裡面的人資產能夠累積到這麼大絕對是靠投資理財而來，可是這些殷實的富有人家並不是殺進殺出攢到這些財富，而是靠兩個關鍵因素：
一是資金
二是時間
資金比投報率重要
真正的有錢人都明白一個重要事實，資金比投報率重要！我再強調一次，很難有人是100%神操手，因此所謂投報率高的人主要是靠時間累積，重要的是時間！時間！時間！他們每年的投報率跟著大盤上上下下，可是時間一拉長，歷史上的大盤一定是明天會更好。然而要能夠熬得過大盤的上沖下洗，口袋必須夠深才行，所以最後的關鍵是—
資金！
這些人的資金哪裡來？撇開富二代來說，沒有遺產可繼承的人只有一條路：勤奮工作賺錢，存到第一桶金，用它來錢滾錢。因此我認識的有錢人，都非常勤奮工作，比我們一般人加倍努力，而且工作到老。透過工作賺錢，讓他們充滿成就感，這使得他們狂熱地工作，不以為累，遇到困難時也鬥志高昂。
這些人又怎麼滾出錢來的？根據我的觀察，主要仍然靠著土地與房子，隨著時間的過去，財富翻上幾倍或十幾倍。昨天同學聚會，有位同學30年前在上海開始投資房子，每當台灣股市熱的時候，他就想抽出資金投入股市，他的特助就問他：「如果你不缺錢，房子就留著。」後來證實每次他留著，就翻上一番。
▲有錢人主要靠著土地與房子致富。（圖／記者陳建宇攝）
再來講另一個例子，前兩周有個學員報名我的斜槓進階班，他年輕時即考上建築師，在事務所工作，每月只領4萬元，他毅然換到金融業做不動產放款的分析人員，薪水跳升1倍。下班之後，到處教課，每堂課講師費5千元，從星期一至星期日逾40小時，20多歲時就月入30萬元。
後來他將所得投入房地產，一棟一棟地買，才40出頭已經財富自由。去年股市大熱，他也投入，因為這2年台北股市行情好，很少沒有不賺錢的，我就問他豐收的情況，他卻神情黯然地說，跟風買了航運股，買價180元，現價110元，套牢中……至於他另一個投資：升學補習班，也遭遇新冠疫情荼毒……
年輕人反向操作 長期未必能賺到錢
但是同樣是新冠疫情期間，從永慶房屋的成交紀錄看來，2019至2021年的三年期間新竹、台南已上漲超過４成，而桃園、台中、高雄也有３成漲幅。其中主要是2021年房價明顯飆漲，近１年漲幅除新北外，至少１成以上，顯見近１年國內房價漲勢明顯，今周刊指出這是政府積極出手打擊炒房的主因。
我不是鼓勵你買房子，因為房子也會有跌價時，大盤的漲勢力道仍是股市優於房市。可是一般人會頻繁買賣股票，卻不會頻繁買賣房子，這使得投資房市的結果反而優於股市，凡是我認識的有錢人就是這樣有錢的。這樣的操作手法，卻與現在年輕人恰好相反，這是令人憂心之處。
▲一般人會頻繁買賣股票，卻不會頻繁買賣房子，這使得投資房市的結果反而優於股市。（圖／記者廖婕妤攝）
這2年股市熱，不少年輕人都賺到錢，無不喜滋滋，覺得自己好厲害，很會選股，這會造成一個幻覺，以為投資股票一定會賺到錢，所以據說前2年股市進來60萬名小白。但是這未必是長期的榮景，仍然謹慎投資為上。
因此我要回過來強調，工作才是正財！上班單槓，聰明地選對產業與企業，拿到高薪；下班斜槓，增加第二筆收入，並拉出職涯安全網。正財的目的是提高資金準備率，做投資理財時才容易穩定軍心、長期應變。
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