輝達新AI晶片到貨　外資曝15檔台廠供應鏈9月起有看頭

▲NVIDIA共同創辦人暨執行長黃仁勳。（圖／記者湯興漢攝）

記者蕭文康／台北報導

輝達（NVIDIA）在公布財報前股價大漲8.5%，帶動美國科技股同步反彈，美系外資在最新出爐的報告中表示，獲中東、英國、中國等多地瘋搶的「輝達H100」新晶片現已陸續到貨，預估9月後AI伺服器出貨將明顯跳升，第4季動能將會更好，加上台灣AI供應鏈營收表現更加，應將比輝達更佳。而美系外資欽點15檔AI台廠供應鏈9月起更有看頭。

美系外資指出，NVIDIA在美國時間8月23日公告財報，將成為AI市場向下走的催化劑，15檔受惠台廠供應鏈由台積電(2330)帶頭，另包括世芯(3661)、創意(3443)、晶心科(6533)、京元電(2449)、鴻海（2317）旗下工業富聯（FII）、光寶科(2301)、台達電(2308)、致茂(2360)、華碩(2357)、緯創(3231)、技嘉(2379)、廣達(2382)、奇鋐(3017)、金像電(2368)維持正向看法。

美系外資從上游CoWoS到下游組裝完整盤點AI供應鏈表現，最新報告指出，由於輝達H100 已到貨，預估9月後AI 伺服器出貨將會有明顯跳升，第4季動能將會更好。美系外資強調台灣AI供應鏈營收表現應會比輝達更佳。

從上游供應端來看，美系外資指出，台積電透過轉換CoWoS-S到CoWoS-R增加產能，預估今年11 kwpm 到明年25 kwpm。至於下游ODM廠，預估緯創AI相關營收，下半年將年增100%；廣達和技嘉供貨也是從9月後開始增溫，維持廣達與技嘉伺服器營收年增雙位數目標不變。

在需求端部分，美系外資預估AI的資本支出今年將從430億美元，成長到明年上看660億美元，年增5成。

美系外資預估2023年至2025年AI營收和獲利比重預估，以OMD廠來看，緯創AI營收比分別為4%、5%、6%，AI獲利比則為10%、13%、16%；緯穎AI營收比分別為7%、28%、49%，AI獲利比則為4%、16%、32%；廣達AI營收比為10%、26%、31%、AI獲利比則為13%、28%、32%；技嘉AI營收比為28%、39%、43%，AI獲利比則為23%、31%、38%；鴻海旗下工業富聯（FII）AI營收比為10%、15%、19%，AI獲利比則為16%、24%、30%；華碩AI營收比為0%、11%、19%，AI獲利比0%、8%、9%。