「航運ETF」00960成分股曝光!貨櫃三雄列前十大 長榮破9%居冠

2024年08月14日 15:03

▲當全球股市發生跌勢劇烈時,航運類股卻表現相對抗跌。(圖/路透)

記者楊絡懸/台北報導

全台首檔「全球航運龍頭」ETF即將問世!由野村投信創新發行的野村全球航運龍頭息收(00960)已取得核准,將於8月30日展開募集,發行價15元。觀察連結指數成分細項,前十大持股包含「台灣貨櫃三雄」,長榮海運更列入最大成分股,權重高達9.66%。

台灣首見「ETF新兵」聚焦航運股。攤開00960的連結指數成分細項,截至5月31日資料,在前十大持股中分別是長榮海運(9.66%)、丹麥馬士基(7%)、日本郵船(6.5%)、日本商船三井(6.49%)、日本川崎汽船(6.11%)、陽明海運(5.31%)、美國美森輪船(4.48%)、美國前線油輪運輸(4.16%)、美國天蠍座油輪(3.96%)、萬海航運(3.87%)。

▲野村全球航運龍頭息收(00960)追蹤指數「前十大持股」。(圖/記者楊絡懸製表)

▲野村全球航運龍頭息收(00960)追蹤指數「前十大持股」。(圖/記者楊絡懸製表)

值得注意的是,當全球股市發生跌勢劇烈時,航運類股卻表現相對抗跌。野村投信強調,00960連結「NYSE FactSet全球航運龍頭息收指數」跌深後反彈大漲4.41%,不但優於美國那斯達克指數,漲幅表現也比台股加權指數亮眼。

為何抗跌又領漲?一句話形容就是「貨櫃航運需求高,紅海危機衝擊推升成本,航運價全面調漲」。

事實上,貨櫃市場可維持強勁成長,主要有3個原因:

第一,美國東岸勞資合約即將到期正在協商。

第二,加拿大鐵路罷工,影響北美運輸能量,進而支撐美國航運運價上漲。

第三,中東戰雲密布,讓航運返回位於非洲東北部與阿拉伯半島之間的「紅海」遙遙無期。

全球約有10%海上貿易經過紅海水域,業界無法準確預估地緣政治變化影響,加上耶誕購物商機提前報到,實質的貨物量能出籠,船隻必須繞道而增加至少10天航程,耗時、耗油等成本上升讓全球航運受惠。

00960經理人張怡琳表示,近期地緣政治情勢再度緊張,中東地區衝突使得更多商船因安全考量繞道而行,導致運送時間拉長、全球運力大幅下降,但下半年歐美線運輸旺季來臨,供不應求的結構性問題持續,因此,近期全球運價指標如上海出口集裝箱運價指數(SFCI)居高不下,再度來到疫情高峰時7成水準,有助航運公司獲利,進而支持航運股的表現。

▲全球股市日前經歷發生跌勢劇烈。圖為台股收盤創史上最大跌點。(圖/記者屠惠剛攝)

此外,野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治表示,全球航運與主要股市關聯度低,利空擾市反有望逆勢撐盤。以聚焦全球前40大航運龍頭股票的指數「NYSE FactSet全球航運龍頭息收」為例,該指數與主要熱門投資主題的關聯度相對偏低,因此在過往突發利空事件干擾股市時,全球航運龍頭多能表現抗跌,甚至逆勢上漲撐盤。

黃宏治指出,隨著通膨放緩、美國聯準會(Fed)降息時程愈趨接近,全球資金動能充沛且企業獲利展望維持穩健有利股市表現,但國際情勢多變、突發利空如中東衝突等可能不時干擾投資氛圍,投資人在股市配置上不妨配置一些「低相關性」甚至能受惠地緣政治等標的。

他認為,最簡單的做法,就是投資「全球航運ETF」,可望掌握這波地緣政治帶來的「航運財」,加上紅海危機造成塞港問題,尤其是亞洲和中東港口最為嚴重,推升運價明顯上揚,有利於2024年下半年營運動能轉強。

00960追蹤精選全球三大航運(貨櫃、散裝、能源)龍頭企業。在指數產業分布中,貨櫃占55.5%為大宗,其次是油輪28.9%,散裝7.2%,其他占8.4%;指數國家交易所分布前五大是,美國30.65%,台灣20.71%,日本20.2%,丹麥11.55%,挪威7.64%。

據了解,00960的基金種類為指數股票型,有收益平準金設定,配息頻率為季配息,發行價15元,8月30日至9月4日募集,預計9月20日掛牌上市。

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