台股拉回「3檔抗跌ETF亮眼」 一文比較8月績效到底強在哪?

2024年09月7日 06:00

▲台股下跌,到底還有什麼投資策略可以參考?(圖/ETtoday新聞雲資料照)

文/玩股講客人

每次只要股市出現相對高點拉回,大家就會想到投資風險,這時候又會從ETF避險,但大盤不好的時候,擔心一起下跌,所以就會選擇買高股息ETF,不過高股息ETF幾十種,投資策略也有幾十種,到底找哪一種投資最好?

有一種策略是很不錯,就是納入抗跌因子,這樣遇到大盤急速拉回時,因為平時選股機制就已經考量過下跌的風險,以最有名的高息低波ETF就是元大台灣高息低波(00713),這檔ETF在2017年9月上市,正好也是在美國川普上任後貿易戰吵最兇的時間點,接著2018年就啟動美國加高關稅的制裁,所以那兩年的股市也非常震盪。

於是當時的高股息ETF才會以低波動為主要訴求,就是怕市場無預警大殺,而同時期的除了00713最有名,還有國泰股利精選30(00701)、復華富時高息低波(00731)都是相同訴求的高股息低波動ETF,所以這次就來看看這3檔同梯的朋友,在2024年8月的近況。

從八月至今的表現來看,大盤下跌107.14點、0.48%,00713是裡面唯一轉正的ETF,同期上漲1.4元、2.45%;至於00701則下跌0.64元、2.18%;00731下跌4.35元、5.64%最為劇烈,到底強在哪?我們再從前五大持股及前三大配置產業來看看投資狀況。

前五大持股對照

國泰股利精選30(00701)

前五大組合都是金融股為主,一聽到降息,富邦金、國泰金上漲,中信金則是在除息後持續賣壓湧現,另外兆豐金也因為降息而出現非常大的賣壓,另外搭配中華電抗跌上漲,整體來看,金融股佔比極高,在最近大盤回檔這麼劇烈,難怪成為三檔高股息ETF跌幅之最。

元大台灣高息低波(00713)

從前五大持股來看,買最多的統一微幅下跌,另外第五大的華南金下跌8.47%,但前幾名包含台灣大、遠傳、可成都有非常強的漲勢,也消化掉金融股的下跌。

復華富時高息低波(00731)

最大持股組成基本上都是電子股及半導體為主,包含台達電、鴻海、聯電、日月光,而前兩大持股的台達電、鴻海回檔幅度最大,聯電及日月光投控則呈現上漲,但因為比例較低也無法扛住整體下跌,另外中信金同樣跌幅劇烈,這也形成另外一個壓力。

前三大產業對照

國泰股利精選30(00701):金融股65.18%、電信股8%(中華電)、食品股5.04%(統一)

00701本體就是金融股,整體資產有六成以上都是金融股,所以總經消息混亂,加上盤勢不穩定,也造成整體金融族群下跌居多,另外還有持股中華電及統一,正好一漲一跌,不過整體還是要看金融股走勢為主。

元大台灣高息低波(00713):金融股14.2%、電信股13.44%(台灣大、遠傳)、食品11.7%(統一、統一超)

前三大產業相對平衡,最大的金融股下跌,不過佔比第二、三大的電信股、食品股則漲勢明確,正好發揮抗跌易漲的特質。

復華富時高息低波(00731):半導體21.82%、電子零組件12.81%、其他電子

整體組成以半導體為主,其他包含電子零組件及其他電子類也是同樣供應鏈,可以說是半導體為主的高息低波股。

元大台灣高息低波(00713)回升速度顯而易見

從持股組成來看,00713的產業佈局最平均,且主力持股也是上漲居多,難怪八月至今的漲幅有辦法贏過大盤。

另外補充一個有趣的現象,那就是三檔高息低波都有買入統一或統一超,電信三雄也分別有佈局,而且佔比都在前十名,從這一點可以看出統一及電信股就是低波動的共識。至於金融股或電子股則要在盤勢穩定的狀態下,低波動才會成立,否則一樣跟著大盤死傷慘重。

(本文內容僅供參考,無任何買賣建議,投資人應謹慎評估,風險自負。經「玩股網」授權轉載,原文:中美貿易戰活下來的三檔抗跌ETF大PK!八月至今績效最亮眼的是它?

分享給朋友:

讀者迴響